短期关注:上半年中频炉产量清零的概率非常高,若此有望减少在产产量年化4000 万吨以上;下半年则有望去在产的违规高炉,若此有望再减少在产产量年化3000-4000 万吨以上。二者合计占全国粗钢产量的近10%,对改善全行业供求关系构成重大利好,上半年钢价有望上涨20%。

板块观点:光大证券钢铁研究员王招华参加了1 月10 日上午中钢协2017 年理事会后(现场听了发改委副主任林念修、工信部副部长徐乐江的报告),便于下午紧急召开了电话会议,明确指出,鉴于钢铁去产能对改善全行业供求关系构成重大利好,钢铁板块从现在到6 月30 日之前获得超额收益的概率很高,建议积极买入配置,我们上调钢铁板块评级为“买入”,并依次建议关注方大特钢、河北钢铁、新钢股份、宝钢股份、武钢股份、鞍钢股份、太钢不锈、大冶特钢等。鉴于月度组合的持续性,我们对1 月组合暂不做调整。

股票关注:1 月投资组合:方大特钢、鲁银投资、大冶特钢、物产中拓、常宝股份。光大钢铁组合本周涨幅-2.48%,本周光大钢铁组合跑输钢铁板块2.41 个百分点。